Что нужно знать про облигации со структурным доходом
Облигации со структурным доходом стали популярными среди инвесторов за последние несколько лет. Они позволяют получить доход, зависящий от определенного события, что делает их уникальными по сравнению с обычными облигациями. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты структурных облигаций, риски и преимущества, а также то, на что необходимо обратить внимание при выборе их в качестве инвестиционного инструмента.
Что такое облигация со структурным доходом?
Облигация со структурным доходом — это ценная бумага, выплата купонного дохода по которой зависит от наступления определенного события. То есть, купонный доход может отличаться от бумаги к бумаге. Условия выпуска структурной облигации определяет эмитент. Это может быть, например, достижение определенного уровня товарных цен или уровня процентных ставок.
Риски облигаций со структурным доходом
Облигации со структурным доходом имеют все риски обычных облигаций, плюс дополнительный риск потери купонного дохода из-за изменения цены базового актива или показателя, от которого зависит выплата купонов. Также следует учитывать, что структурные облигации могут приводить к ухудшению ликвидности портфеля, так как условия выплат могут быть достигнуты только через определенный промежуток времени.
Как работают структурные облигации?
Структурные облигации — это облигации, которые позволяют получать доход, зависящий от наступления или ненаступления одного или нескольких событий. Некоторые из этих событий могут включать изменение цен на товары, ценные бумаги, курс валюты, величину процентных ставок, уровень инфляции и индексы.
Что нужно знать при покупке облигации?
При выборе облигаций следует обращать внимание на ставку купона, цену, премию по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента. Лучше всего создавать основную часть портфеля, опираясь на ОФЗ и бумаги крупных надежных компаний с высоким рейтингом.
Чем структурная облигация отличается от обычной?
Обычные облигации гарантируют выплату дохода на конкретный период времени по фиксированной ставке. В то время, как структурные облигации могут предоставлять нетрадиционную защиту капитала и дополнительный доход, который зависит от ценовой динамики базового актива, который входит в состав структурной облигации.
Полезные советы
- Перед инвестированием в структурные облигации следует тщательно проанализировать условия выпуска, чтобы понимать все возможные риски.
- Старайтесь включать структурные облигации в портфель наряду с другими облигациями и разными классами активов, чтобы не оказаться слишком зависимыми от одного вида инвестиций.
- Помните о том, что риск наступления событий, от которых зависит выплата купонных доходов структурных облигаций, может быть выше, чем у обычных облигаций.
Выводы и заключение
Облигации со структурным доходом — это уникальный инструмент инвестирования, который может позволить инвесторам защитить свой капитал и получить дополнительный доход. Тем не менее, прежде чем инвестировать в структурные облигации, необходимо тщательно проанализировать условия выпуска и риски, связанные с возможным наступлением или ненаступлением событий, от которых зависят выплаты. В целом, структурные облигации — это хороший способ диверсифицировать портфель и достичь более высокого дохода, однако они не подходят всем типам инвесторов.
